En este trabajo se estudian esencialmente tres tipos de modelos. El primero estudia el impacto de un cambio de preferencias de cartera en contra de dólares y a favor de capital doméstico (tierra); el segundo tipo de modelo, por otra parte, enfatiza la sustitución entre activos monetarios domésticos y extranjeros. Finalmente el tercer tipo de modelo examina los efectos de la falta de credibilidad por parte del público con respecto a la política de tasa de cambio.

El mensaje principal que se obtiene es que existen modelos de equilibrio general simples y realistas que tienen a la vez el potencial de explicar al menos parte de la divergencia entre la tasa real de cambio presente y la de largo plazo. "Cuánto" puedan explicar estos modelos, sin embargo, es una pregunta que requerirá mayor investigación.